Da operação resultará uma das maiores companhias de vestuário do Brasil, com receita líquida combinada de quase R$3 bilhões.
Na manhã de segunda-feira, 26 de abril, surpreso, o mercado recebeu o anúncio de que o Grupo Soma e a Hering celebraram um acordo de associação. Pelo desenho da operação, será criada uma nova empresa (ainda denominada como praxe de NewCo), que funcionará como uma subsidiária integral da holding carioca. A transação está avaliada
em R$5,1 bilhões, dos quais R$3,6 bilhões em ações do Grupo Soma e R$1,5 bilhão de caixa mediante linha aprovada pelo banco Santander.Em teleconferência com analistas e investidores, o board das duas companhias explicou o acordo em linhas gerais. Ao final do processo, os acionistas de Hering deterão 34,4% das ações da empresa combinada.
A marca Hering será mantida e a subsidiária terá como CEO Thiago Hering. Fábio Hering, atual CEO da companhia, assumirá como presidente do conselho de administração do Soma. Animado, Roberto Jatahy, presidente do Grupo Soma, disse na teleconferência que um dos primeiros lançamentos depois da fusão deverá ser uma coleção juntando Farm e Hering.
A operação depende de aprovação pelas assembleias de acionistas das duas companhias e regulatória por parte do Cade (Conselho Administrativo de Defesa Econômica). Mas Jatahy acredita no aval dada a pulverização do mercado brasileiro.
DESEMPENHO COMBINADO
Tomadas as receitas líquidas das duas empresas em 2019, ano mais normal que 2020, o faturamento alcançaria R$2,8 bilhões, mesmo patamar de Marisa em 2019, e abaixo de Renner, Riachuelo, C&A e Pernambucanas, redes que só operam varejo próprio e direto.
Entre os grupos de moda com perfil semelhante, que combinam varejo próprio e canal multimarcas, a empresa resultante dessa fusão teria quase três vezes o tamanho da Restoque e quatro vezes da Inbrands. Movimentaria em torno de 30 milhões de peças por ano, estimou Jatahy em sua apresentação.
O comunicado do acordo menciona “complementaridade do portfólio de marcas e sinergias operacionais”. Jatahy destaca o reforço que a absorção da Hering representaria para a vertical de moda masculina do grupo, hoje concentrada na Foxton.
Também espera se beneficiar da experiência industrial e em gestão de franquias da Hering.
O anúncio do acordo com o Soma veio menos de 15 dias depois de a Hering recusar uma proposta não-solicitada da Arezzo&Co.
